Cash flow là gì? Cách quản lý dòng tiền hiệu quả

1. Cash Flow là gì?

Cash Flow là sự chuyển động của tiền mặt hoặc các khoản tương đương tiền mặt trong một công ty, doanh nghiệp. Dòng tiền cần được duy trì để hoạt động sản xuất và kinh doanh diễn ra một cách thuận lợi. Thuật ngữ Cash Flow được sử dụng khi phân tích báo cáo tài chính, thể hiện hoạt động ra vào của đồng tiền trong một cửa hàng, doanh nghiệp, dự án hoặc sản phẩm tài chính nào đó.

Dòng tiền được chia thành 3 loại, trong đó bao gồm:

• Dòng tiền hoạt động: Đây là dòng tiền được tạo ra từ hoạt động kinh doanh của công ty. Đối với các công ty đang phát triển thì dòng tiền dương là cần thiết để duy trì sự tăng trưởng.
• Dòng tiền đầu tư: Như tên gọi của dòng tiền này, dòng tiền được tạo ra từ các hoạt động liên quan đến đầu tư của công ty. Chẳng hạn như đầu tư vào chứng khoán, đầu tư cơ sở vật chất, v.v. Dòng tiền này thường ở trạng thái âm đối với các công ty đang đẩy mạnh đầu tư vào hoạt động kinh doanh.
• Dòng tiền tài trợ: Dòng tiền này đề cập đến cách tiền di chuyển giữ một công ty và các nhà đầu tư, chủ sở hữu, hoặc chủ nợ. Đây là dòng tiền được tạo ra để tài trợ cho công ty, bao gồm các khoản thanh toán nợ, vốn chủ sở hữu, cổ tức.

Đọc thêm: Top việc làm đang tuyển dụng mới nhất 2024

2. Cách quản lý dòng tiền hiệu quả nhất

Có kế hoạch chi tiêu hiệu quả

Để có thể quản lý dòng tiền doanh nghiệp hiệu quả và dễ dàng, bạn cần lập một kế hoạch, đơn giản nhất là quản lý bằng bảng tính – Excel. Bảng tính cần ghi đầy đủ những dự kiến trong tương lai về các khoản tiền sẽ phải chi, khoản dự trù cho mốc thời gian cụ thể.

Một kế hoạch rõ ràng cụ thể cho quản lý dòng tiền mặt sẽ cảnh báo cho bạn biết những chương trình sẽ diễn ra như quảng cáo, hay các chương trình khuyến mãi để chuẩn bị trước khoản chi. Từ đó để tính toán hợp lý các chi phí mà không ảnh hưởng đến các khoản khác đã dự trừ từ trước.

Quản lý từng khoản tiền một cách rõ ràng

Trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, ngoài việc nắm được doanh nghiệp hiện đang có bao nhiêu tiền và đã chi tiêu, bạn cần có kế hoạch quản lý dòng tiền để có thể quản lý tốt dòng tiền. Bởi vì hoạt động thu chi của doanh nghiệp diễn ra liên tục và cũng nhằm nhiều mục đích khác nhau như: Tiền hàng, lợi nhuận trong quá trình kinh doanh, các khoản tiền rủi ro, … Do vậy, bạn cần phải quản lý tiền mặt theo các nhóm khác nhau gắn với mỗi hoạt động kinh doanh.

Với cách quản lý dòng tiền như vậy, bạn không chỉ đảm bảo tính ổn định cho hoạt động kinh doanh mà còn dễ dàng trong việc tính toán tổng thu chi, lãi lỗ cũng như nắm bắt được những điểm sơ hở khi lượng tiền thu vào và chi ra không tương xứng với nhau.

Dự trù chính xác khoản chi phí phát sinh

Ngoài hai điểm nêu trên, khi quản lý tiền mặt là luôn phải có một khoản bỏ ra để dự trù các khoản phát sinh bất ngờ hoặc các rủi ro không lường trước. Việc dự trù chi phí phát sinh như vậy nhằm mục đích hạn chế ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh.

Nếu như bạn không dự trù trước được những khoản này, khi rủi ro lớn đột ngột xảy ra sẽ  khiến bạn vay tiền không kịp. Hoặc trong trường hợp rủi ro vừa đúng lúc gần hết tiền thì việc phát sinh rủi ro này sẽ khiến công việc kinh doanh gặp rắc rối. Đây cũng chính là lý do vì sao hay xảy ra các cuộc khủng hoảng nội bộ của một công ty cho dù đó là công ty lớn hay nhỏ nếu rủi ro phát sinh xảy ra liên tục.

Đọc thêm: Blogger là gì? Hành trình để trở thành một Blogger thành công dành cho bạn

3. Một số thuật ngữ liên quan tới Cash Flow mà bạn cần biết

Free Cash Flow là gì ?

Free Cash Flow (FCF) hay dòng tiền tự do là một thước đo phản ánh hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp trong việc sản sinh dòng tiền mặt. Dòng tiền tự do dùng để chỉ nguồn tiền mặt do doanh nghiệp tạo ra từ các hoạt động sản xuất và kinh doanh của mình, sau khi trừ đi các chi phí tài sản. Công thức tính dòng tiền tự do FCF:

Dòng tiền tự do = Dòng tiền của hoạt động kinh doanh – Chi phí đầu tư

Net Cash Flow là gì ?

Net Cash Flow hay còn được gọi là dòng tiền thuần. Net Cash Flow là tổng số tiền mà doanh nghiệp thu được từ các khoản đầu tư, kinh doanh sau khi đã trừ đi các chi phí trong doanh nghiệp. Các khoản tiền này bao gồm: dòng tiền thu được từ hoạt động sản xuất kinh doanh, dòng tiền thu được từ hoạt động đầu tư và dòng tiền thu được từ hoạt động tài chính. Công thức tính Net Cash Flow:

NCF= Tổng tiền mặt – Tổng nợ phải trả

Operating Cash Flow là gì ?

Operating Cash Flow (OCF) có nghĩa là lưu chuyển tiền thuần. Operating Cash Flow (OCF) thể hiện doanh tiền từ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.

OCF là thước đo cho lượng tiền mặt được sản sinh ra từ các hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp thường ngày. OCF phản ánh cho sự chênh lệch giữa tổng giá trị tiền thu vào và tổng giá trị tiền chi ra từ hoạt động kinh doanh xét trong kỳ báo cáo. Để tính được lưu chuyển tiền tệ, bạn có thể dùng một trong hai công thức sau:

• OCF = Tổng doanh thu – Chi phí hoạt động
• OCF = EBIT + Khấu hao – Thuế

Cash Flow Statement là gì ?

Cash Flow Statement (CFS) hay còn gọi là báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Đây là một trong năm loại báo cáo tài chính mà kế toán sử dụng trong quá trình quản lý dòng tiền trong doanh nghiệp.

CFS là một bản báo cáo tài chính về những thay đổi trong tiền và các khoản thu chi tương đương với tiền của một doanh nghiệp. Giống như báo cáo thu nhập, Cash Flow Statement giúp đo lường hiệu quả quản lý tài chính của công ty, nghĩa là công ty tạo ra tiền mặt tốt như thế nào

Cumulative Cash Flow là gì ?

Cumulative Cash Flow có nghĩa là dòng tiền tích lũy trong doanh nghiệp. Dòng tiền tích lũy là một thuật ngữ có thể được sử dụng cho các dự án hoặc một công ty. Dòng tiền tích lũy được tính bằng cách cộng tất cả các dòng tiền từ khi thành lập công ty hoặc dự án.

In Cash là gì ?

In Cash là một thuật ngữ phổ biến trong ngành tài chính. Cash dịch sang tiếng Việt có nghĩa là tiền mặt. In Cash thể hiện tình trạng của dòng tiền mặt đang lưu động trong doanh nghiệp.

Đọc thêm: So sánh mức lương trung bình ở Việt Nam theo số năm kinh nghiệm

4. Lập kế hoạch dòng tiền cho doanh nghiệp

Trong quá trình vận hành hoạt động doanh nghiệp, việc điều chỉnh dòng tiền suôn sẻ là điều rất quan trọng. Vì vậy, việc lập một kế hoạch Cash Flow rõ ràng giúp bạn đưa ra các phương hướng hiệu quả, cân bằng các nguồn thu chi cho doanh nghiệp.

Dự báo dòng tiền vào

Dự báo dòng tiền vào sẽ giúp doanh nghiệp đỡ mất thời gian hơn trong việc kiểm tra  sau khi đã có số liệu thực tế. Dòng tiền vào của một doanh nghiệp đến từ các nguồn sau đây:

• Hoạt động kinh doanh: Các hoạt động tạo ra doanh thu như tiền thu về qua việc bán hàng, dịch vụ hay thu hồi nợ.
• Hoạt động đầu tư: Bao gồm các khoản tiền như mua/phát hành cổ phiếu, tiền từ việc huy động vay vốn, tiền từ các nhà đầu tư tham gia góp vốn, tiền lãi, tiền thanh lý/bán tài sản cố định.

Dự báo dòng tiền ra

Việc đưa ra các dự báo dòng tiền ra sẽ giúp doanh nghiệp chuẩn bị tốt hơn về ngân sách để trả các khoản phí trong doanh nghiệp. Dòng tiền này sẽ bao gồm các nguồn:

• Hoạt động kinh doanh: Trả lãi cho những khoản đã vay vốn, tiền sẽ phải nộp cho ngân sách nhà nước, các chi phí tiền dịch vụ, tiếp thị quảng cáo tiền lương,vv…
• Hoạt động đầu tư: Gồm có tiền cho vay, góp vốn đầu tư, xây dựng cơ sở hạ tầng, chi phí mua các tài sản thiết bị cố định.
• Hoạt động tài chính: Tiền để chi tiêu cho việc mua cổ phiếu phát hành, trả các khoản lãi cho nhà đầu tư, các khoản vay/thuê tài chính.

Xác định số tiền dư hoặc thiếu cuối kỳ

• Kỳ hạn thanh toán các khoản phải chi trả 30 ngày (màu xanh biển)
• Kỳ hạn hàng tồn kho 60 ngày (màu đỏ)
• Các khoản thu thực hiện được sau 120 ngày (màu xanh lá)

Như vậy doanh nghiệp sẽ bị thiếu hụt tiền mặt 90 ngày (màu vàng)

Việc xác định được số tiền thừa hay thiếu vào cuối kỳ sẽ giúp doanh nghiệp biết được tình hình hoạt động kinh doanh đang phát triển hay đang đi xuống. Từ đó sẽ có những giải pháp xử lý đúng lúc, kịp thời. 

Đưa ra các giải pháp xử lý

Sau khi đã xác định được cash flow là gì và số tiền vào mỗi cuối kỳ, doanh nghiệp cần đưa ra các giải pháp để xử lý với mỗi trường hợp:

• Cash Flow thừa: Có thể cân nhắc nên đầu tư thêm dự án khác để dòng tiền tiếp tục sinh lời và tạo ra lợi nhuận hơn hay không
• Cash Flow thiếu: Lên kế hoạch vạch ra các giải pháp nhằm cải thiện dòng tiền để hoạt động kinh doanh được tốt hơn.

5. Cách phân tích dòng tiền

Chỉ số khả năng trả nợ – DSCR

Chỉ số khả năng trả nợ – DSCR thể hiện doanh nghiệp có thể đáp ứng các khoản nợ hiện tại bằng tiền mặt hay không. 

Một doanh nghiệp dù có lợi nhuận nhưng cũng có thể thất bại nếu hoạt động điều hành không tạo ra đủ tiền mặt để duy trì tính thanh khoản. Điều này xảy ra khi lợi nhuận bị ràng buộc bởi các khoản thu chưa được thanh toán (AR) và hàng tồn quá mức hoặc công ty chi quá nhiều cho chi phí vốn (CapEx).

Bởi vậy, các nhà đầu tư cần biết doanh nghiệp có đủ CCE để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn hay không bằng việc phân tích chỉ số khả năng trả nợ – DSCR.

DSCR = thu nhập hoạt động ròng/ nghĩa vụ nợ ngắn hạn.

Đọc thêm: Cổ phiếu thưởng là gì? Cổ phiếu thưởng khác cổ tức như thế nào?

Dòng tiền tự do – FCF

Thông qua việc phân tích dòng tiền tự do, nhà đầu tư có thể đánh giá khả năng sinh lời của doanh nghiệp.

FCF được xem là một thước đo hữu ích trong việc đánh giá hiệu quả tài chính và nhiều thông tin giá trị hơn thu nhập thuần bởi chúng cho biết công ty còn bao nhiêu tiền để mở rộng kinh doanh hoặc trả lại cho cổ đông, sau khi trả cổ tức, mua lại cổ phiếu hoặc trả hết nợ.

FCF = Dòng tiền hoạt động – CapitalEx 

Dòng tiền tự do không đòn bẩy – UFCF

UFCF là dòng tiền của doanh nghiệp không bao gồm các khoản thanh toán lãi. Chỉ số này cho biết công ty có bao nhiêu tiền mặt trước khi tính đến các nghĩa vụ tài chính. Dòng tiền tự do không đòn bẩy dùng để đo tổng dòng tiền tự do mà một doanh nghiệp tạo ra. Sự khác biệt giữa dòng tiền tự do có đòn bẩy và không đòn bẩy cho biết: liệu doanh nghiệp có đang mở rộng quá mức hoặc hoạt động với một khoản nợ hợp lý.

Cash flow là con số quan trọng để những nhà đầu tư tìm kiếm đối tượng tiềm năng cho quá trình đầu tư của mình. Như vậy, 1900 - tin tức việc làm vừa cung cấp những thông tin hữu ích về Cash flow là gì?. Hy vọng qua bài viết bạn hiểu được tầm quan trọng của Cách quản lý dòng tiền hiệu quả và thực hành hiệu quả.