Phân tích và đánh giá cơ hội đầu tư
Chuyên viên M&A cần nghiên cứu và phân tích các công ty mục tiêu để xác định giá trị, tiềm năng và rủi ro. Họ sử dụng các phương pháp tài chính như phân tích báo cáo tài chính, dòng tiền và tỷ số tài chính để đưa ra dự báo. Mục tiêu là hiểu rõ tiềm năng tăng trưởng của công ty mục tiêu, lợi ích mà thương vụ sáp nhập hoặc mua lại sẽ mang lại. Đánh giá thị trường và đối thủ cạnh tranh cũng là yếu tố quan trọng trong quá trình phân tích. Qua đó, họ lập báo cáo chi tiết về lợi ích chiến lược và rủi ro tiềm ẩn của thương vụ.
Đàm phán và xây dựng thương vụ
Một phần quan trọng trong công việc của chuyên viên M&A là tham gia vào quá trình đàm phán các điều khoản của thương vụ. Họ làm việc cùng ban quản lý cấp cao để xây dựng chiến lược đàm phán phù hợp. Các điều khoản cần phải đảm bảo lợi ích tốt nhất cho công ty trong khi vẫn hợp lý với đối tác. Điều này bao gồm việc thương thảo giá cả, điều kiện thanh toán, và các thỏa thuận về quyền lợi sau sáp nhập. Sự hiểu biết sâu sắc về các quy định pháp lý và tài chính giúp họ đảm bảo thương vụ diễn ra suôn sẻ và minh bạch.
Quản lý quy trình và giám sát sau thương vụ
Sau khi thương vụ hoàn tất, chuyên viên M&A chịu trách nhiệm theo dõi và đánh giá việc triển khai sáp nhập hoặc mua lại. Họ phải đảm bảo rằng các cam kết trong thương vụ được thực hiện đúng cách và kịp thời. Đồng thời, họ cần theo dõi quá trình tích hợp giữa hai công ty, bao gồm việc hợp nhất hệ thống tài chính, quản lý nhân sự, và văn hóa doanh nghiệp. Việc giám sát sau thương vụ là cần thiết để đánh giá hiệu quả của sáp nhập, đảm bảo giá trị đầu tư được tối ưu hóa. Nhìn chung, đây là giai đoạn quan trọng để đảm bảo sự thành công dài hạn của thương vụ M&A.
Quản lý dự án M&A và tích hợp sau M&A
Họ lập kế hoạch và quản lý các dự án M&A, đảm bảo tiến độ, ngân sách và chất lượng của các giao dịch được thực hiện đúng hạn và hiệu quả và hỗ trợ việc tích hợp các doanh nghiệp sau khi sáp nhập hoặc mua lại, đảm bảo hoạt động kinh doanh diễn ra suôn sẻ và đạt được mục tiêu đề ra.
3. M&A là gì?
M&A được viết tắt từ 2 từ tiếng Anh là “Merger” (Sáp nhập) và “Acquisition” (Mua lại), được hiểu là hoạt động giành quyền kiểm soát doanh nghiệp thông qua một trong hai hình thức: sáp nhập hoặc mua lại giữa hai hay nhiều doanh nghiệp khác nhau. Mục đích chính là để sở hữu một phần hoặc toàn bộ doanh nghiệp đó.
Sáp nhập (Merger) là hình thức liên kết giữa các doanh nghiệp có cùng quy mô để cho ra đời một doanh nghiệp mới với tư cách pháp nhân mới. Doanh nghiệp sáp nhập sẽ được sở hữu toàn bộ tài sản, lợi ích cũng như các quyền lợi và nghĩa vụ của doanh nghiệp bị sáp nhập. Hai doanh nghiệp sáp nhập và liên kết với nhau vì lợi ích chung, đôi bên cùng có lợi.
Hình thức mua lại (Acquisition) được hiểu là một doanh nghiệp lớn sẽ mua lại những công ty nhỏ và yếu hơn. Tuy nhiên tư cách pháp nhân của doanh nghiệp mua vẫn được giữ nguyên như cũ. Doanh nghiệp mua lại được quyền sở hữu hợp pháp đối với doanh nghiệp được mua.
4. Nên chuẩn bị những kiến thức gì để trở thành nhân viên M&A?
-
Bằng cấp: Để trở thành chuyên viên M&A, bạn thường cần có bằng cử nhân về các lĩnh vực như Tài chính, Kế toán, Quản trị Kinh doanh, hoặc Kinh tế. Một số vị trí yêu cầu cao hơn có thể đòi hỏi bằng thạc sĩ, đặc biệt là MBA (Thạc sĩ Quản trị Kinh doanh). Các chứng chỉ chuyên môn như CFA (Chartered Financial Analyst) hoặc CPA (Certified Public Accountant) cũng được đánh giá cao. Bằng cấp giúp bạn có nền tảng lý thuyết vững chắc về phân tích tài chính và quản trị doanh nghiệp.
- Hiểu biết về các mô hình tài chính: Bạn không thể xác định công ty nào phù hợp để mua lại trừ khi bạn có thể dự đoán hoạt động tài chính của nó và thực hiện phân tích rủi ro-lợi ích thích hợp. Mô hình M&A là một mô hình chuyên biệt đánh giá giá trị của doanh nghiệp sau khi sáp nhập so với các công ty riêng lẻ. Nhà tư vấn M&A phải xem xét các công ty tương tự trong ngành và đánh giá các thông số có thể so sánh được. Do đó, nhà phân tích phải thành thạo trong việc đưa ra các giả định càng chính xác càng tốt, đưa ra các dự báo phù hợp với tình hình thị trường của cả hai công ty và thực hiện phân tích.
- Kiến thức về kỹ thuật định giá: Một trong những nhiệm vụ quan trọng của một nhà phân tích M&A là xác định giá mua của công ty mục tiêu, hoặc mức phí bảo hiểm cần phải trả khi tham chiếu đến việc định giá công ty. Đối với điều này, nhà phân tích phải có một con mắt để xác định cách thích hợp nhất để làm điều này là gì.
- Kiến thức ngành cốt lõi, thị trường: Một nhà tư vấn M&A cần phải thông thạo những sự phát triển trong ngành cụ thể của mình. Bạn cần phải có một tư duy phân tích liên quan đến các yếu tố tác động đến ngành. Điều này đòi hỏi kỹ năng nghiên cứu, nhận thức và tầm nhìn xa. Chứng chỉ CFA là một lựa chọn phù hợp với vai trò tư vấn M&A, giúp bạn có kiến thức phân tích ngành tốt nhất.
- Cập nhật về bối cảnh kinh doanh toàn cầu: M&A không chỉ giới hạn ở đấu trường trong nước. Giao dịch diễn ra xuyên biên giới những năm gần đây. Do đó, hiểu biết sâu sắc về nền kinh tế toàn cầu và bối cảnh doanh nghiệp là một yếu tố quan trọng. Không chỉ vậy, một nhà phân tích M&A giỏi cần có hiểu biết sâu sắc về hoạt động của một doanh nghiệp ở các quốc gia khác nhau và quá trình mua / bán hoạt động ở đó.
- Kiến thức về luật doanh nghiệp và quy trình sáp nhập: Mua một công ty khác hoặc hợp nhất với nó để tạo thành một thực thể mới là một sự kiện phải tuân thủ các nguyên tắc khác nhau của luật doanh nghiệp. Một nhà phân tích M&A cần có hiểu biết tốt về quy trình chính thức của việc sáp nhập cùng với các tác động pháp lý và các quy tắc quản lý của nó. Cấu trúc của thỏa thuận và sự thẩm định cũng là một phần của các vấn đề pháp lý. Một người cần phải có kiến thức chuyên sâu về việc xử lý quyền sở hữu trí tuệ, các vấn đề kiện tụng hiện có của các công ty và các tiêu chuẩn tuân thủ cụ thể của từng quốc gia.
Một số ngôi trường Đại học hàng đầu về đào tạo ngành quản trị kinh doanh trên cả nước là:
- Đại học Kinh tế Quốc dân
- Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh
- Đại học Thương mại
- Đại học Lao động – Xã hội
- Đại học Tôn Đức Thắng
- Đại học RMIT
- Đại học Mở TP.HCM
- Đại học Hoa Sen
- Đại học Kinh tế Đà Nẵng
- Đại học Ngoại Thương Hà Nội
- Học viện Tài Chính
- Học viện Ngân Hàng
5. Những thương vụ M&A trong ngành khách sạn tại Việt Nam
- Công ty điện tử Hanuel Hà Nội mua lại 70% cổ phần khách sạn 5 sao Deawoo: Vào thời điểm Furama được chuyển giao sang cho tập đoàn Sovico, hầu như tất cả các khách sạn 5 sao từ Bắc chí Nam đều do các tập đoàn nước ngoài quản lý. Tập đoàn Sovico được góp vốn bằng quyền sử dụng đất sẵn có. Tiếp theo đó, tập đoàn này cũng thâu tóm thêm 2 khu nghỉ dưỡng tại Nha Trang là: Ana Mandara và An Lâm Ninh Vân Bay.
- Công ty CP Du lịch Thiên Minh mua lại hệ thống khách sạn, khu nghỉ dưỡng ở Victoria ở Việt Nam và Campuchia: Chuỗi 6 khách sạn – khu nghỉ dưỡng Victoria được công ty Thiên Minh mua lại gồm: Victoria Hội An Beach Resort & Spa; Victoria Cần Thơ Resort; Victoria Phan Thiết Beach Resort & Spa; Victoria Sapa Resort & Spa; Victoria Châu Đốc Hotel và Victoria Angkor Resort & Spa (Campuchia).
- Mường Thanh mua lại khách sạn Phương Đông: Các nhà đầu tư khách sạn Mường Thanh đã mua lại 53,4% cổ phần của khách sạn Phương Đông
Xem thêm:
Việc làm Nhân viên M&A hấp dẫn
